home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 121393 / 12139923.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-04-15  |  2.4 KB  |  59 lines
  1. <text id=93TT0747>
  2. <link 93TO0096>
  3. <title>
  4. Dec. 13, 1993: Inside GM's War Room
  5. </title>
  6. <history>
  7. TIME--The Weekly Newsmagazine--1993               
  8. Dec. 13, 1993  The Big Three:Chrysler, Ford, and GM  
  9. </history>
  10. <article>
  11. <source>Time Magazine</source>
  12. <hdr>
  13. BUSINESS, Page 70
  14. Inside GM's War Room
  15. </hdr>
  16. <body>
  17. <p>     This is definitely not your father's General Motors. Hoglund,
  18. Wagoner, Losh, Battenberg and Mueller may not exactly be household
  19. names in the U.S., but in Detroit they are instantly recognized
  20. as belonging to some of the most powerful men in the industry.
  21. They are among the 15 members of CEO Jack Smith's North American
  22. strategy board, which runs all of GM's U.S. operations.
  23. </p>
  24. <p>     By gathering every week or so as necessary, in shirtsleeves
  25. and without their staffs, crowded around a table in the "war
  26. room" at GM's technical center, they have broken a chain of
  27. command within the mighty corporation that once rattled as slowly
  28. and creakily as castle plumbing. Now these executives act within
  29. hours on issues that might previously have taken weeks or months
  30. to be resolved--if ever. Some major topics: Saturn's no-nonsense
  31. pay-what's-on-the-sticker pricing; a leasing campaign specially
  32. aimed at the California market, a fast exit from profit-draining
  33. rental discounts. Even smaller requests get a speedy response.
  34. A third shift at a Canadian truck plant? Four engineers needed
  35. for a special project? Done.
  36. </p>
  37. <p>     Within the war room, the atmosphere is informal, spirited, irreverent,
  38. eristic--and often openly critical of GM's past practices.
  39. "We used to operate things with these big, written gray-back
  40. reports that were massive and hard to read," says Rick Wagoner,
  41. chief financial officer and head of worldwide purchasing. "Our
  42. staffs would spend all this time writing and proofreading these
  43. reports and then sending them around in advance to make sure
  44. no one would object. Now people come in here, stand up and fire
  45. away." Adds Clifford Vaughan, who is in charge of truck platforms:
  46. "Now the buck stops here as far as making decisions and holding
  47. people accountable."
  48. </p>
  49. <p>     The new management method seems to be working. Says executive
  50. vice president Bill Hoglund: "We're only about halfway where
  51. we want to be. On a scale of 1 to 10, we're about 5. But compared
  52. to where we were, we're about a 15."
  53. </p>
  54.  
  55. </body>
  56. </article>
  57. </text>
  58.  
  59.